超跌反彈如何操作

超跌反彈是一個很好的量化因子，但在果仁網中，只有1日漲幅、5日漲幅、20日漲幅、60日漲幅、120日漲幅、250日漲幅，超跌反彈而通過回測知道，在這些漲幅中，收益率應該和60日漲幅負相關最強，即60日跌幅最大，收益率最高。那么，超跌反彈進一步思考，60日是不是最佳日呢？我們超跌反彈是否可以做個自定義因子來回測一下？答案是肯定的。定義N日漲幅=后復權收盤價/ref（后復權收盤價，N）-1。用后復權收盤價主要是考慮到分紅除權的因子。N=10，ref（后復權收盤價，10）就是10個交易日前的收盤價，以此類推。通過果仁平臺，計算了從1個交易日到80個交易日跌幅最大的因子，平均持有10只股票，5個交易日輪動一次，單邊交易及沖擊成本0.2%，剔除日成交額1000萬元以下和漲跌停數據。

另外，通過分析這幾年的收益率可以看出，2015年156.05%的收益率，遠遠超過當年滬深300的5.58%的漲幅，超跌反彈主要原因在于2015年的暴跌，給了抄底者很大的超額收益。這也給了我們一個很大的啟發，就是在經過一輪暴跌后適時買入超跌股是一個很好的策略。