因果關系的基本推定原則

在金融侵權行為中，因果關系指金融機構的侵害行為與消費者的損害后果之間引起與被引起的關系。因果關系根據一般侵權行為認定規則，因果關系受害一方對侵害行為與損害后果之間的因果關系承擔舉證責任。消費者要證明加害行為與損害結果之間存在因果關系，就必須因果關系證明自己是基于對金融機構的說明、勸誘內容的信賴，進而與后者形成金融商品交易關系并因此遭受了損失。

消費者要證明信賴關系的存在，除了口頭陳述之外還必須出示其他證明材料等證據才有說服力，因此要求受害人具備相應的專業知識和證據收集能力，這對于普通消費者而言幾乎是不可能做到。推定是指根據某一事實的客觀存在而假定與之相關的另一事實也客觀存在。法律對因果關系的推定，減輕了消費者一方的舉證責任，可以避免對合同責任或侵權責任的因果關系要件的重復演繹推導過程，從而大大提高受害方獲得私法救濟的可能性。即，消費者不必證明自己的信賴，主觀的信賴被直接推定為存在，除非加害一方有證據證明不存在依賴。

但是，“因果關系的推定不是一般規則或公式，而是一種輔助性的技術方法。它只有在保護受害人所必要并且符合社會政策和立法宗旨的前提下才能采用。”根據日本的立法實踐，因果關系的推定往往是與無過錯責任原則的適用同時出現的。例如，《金融商品銷售法》第4條規定，金融商品銷售者未根據本法應當對重要事項履行說明義務時，因果關系應當對顧客因此遭受的損害承擔賠償責任。據此，金融商品銷售者只要違反了法定的說明義務，就應當對消費者因此遭受的損失承擔賠償責任，即推定金融商品銷售者的違法行為與損害后果之間存在因果關系。此外，《金融商品交易法》對于發行人就虛假記載的損害賠償責任、收購活動主要責任人的損害賠償責任也采用了推定因果關系的技術。